天玑智谷是一家专业的ODM制造商，并非OEM代工制造商。客户开发的过程首先是沟通了解客户对液晶显示器外观、功能、色彩、响应时间等要求，进行项目立项，天玑智谷按照项目管理的方式自主开发样机，开发完成后送样机经客户认可，再与客户签订订单，天玑智谷依据研发BOM对所有物料进行采购，组织生产交付。

　　天玑智谷在量产一款液晶显示器前的开发过程为：项目立项→外观设计→外观评审→光学设计→电子设计→出具整机图纸→样机确认评审→模具开立→设计验证试产→可靠性验证→国家认证申请→量产验证试产

　　为满足机器的亮度及色彩要求，在光学设计时需匹配以下核心物料的参数规格，主要有：灯珠规格参数选择，包括灯珠型号/色温/色域/亮度/PCB电路设计；导光板网点排版/材质/厚度；光学膜片的选择与搭配，包括不同角度的反射膜/增光膜/DBF/扩散膜等。

　　为满足机器分辨率、接口功能、响应时间等，在进行电子设计时需要匹配以下核心物料的参数规格：主芯片功能参数选择，包括支持分辨率/带宽/IO/HDR/响应时间等；PCB Layout及零部件规格选择和SMT；软件编译及调试验证等。

　　在研发阶段需要对样机进行以下实验以验证产品可靠性，最重要的包含：跌落试验、振动试验、高低温试验、加温老化试验、静电试验、ROHS试验、兼容性试验、温升试验、开关机试验、MTBF试验。

　　天玑智谷拥有3条LCM（液晶显示模组）组装生产线条液晶显示器整机组装生产线，具体如下：

　　其中LCM组装线为整机组装线的前道工序，天玑智谷也采购部分原厂模组用于液晶显示器整机组装。LCM组装和整机组装的具体工艺流程如下：

　　天玑智谷为客户提供的主要服务和产品有液晶显示器产品的开发、液晶面板及相关配件的选型及采购、液晶模组及整机的组装等，主营业务不属于仅简单组装就对外销售的情形。

　　冠捷科技经营模式包括了自有品牌业务和ODM业务，兆驰股份液晶显示业务以ODM模式为主。在液晶显示整机制造ODM领域，天玑智谷生产模式与同行业公司不存在差异。

　　在生产环节核心工序方面，天玑智谷为客户提供的主要服务和产品有液晶显示器产品的开发、液晶面板及相关配件的选型及采购、液晶模组及整机的组装等；冠捷科技、兆驰股份为行业有突出贡献的公司，为客户提供的服务除涵盖以上内容外，还包括显示器主板的加工，涉及的组装环节更完整。显示器主板市场供应充足，天玑智谷较容易在市场上采购到该类产品。

　　综上所述，在液晶显示整机制造ODM领域，天玑智谷生产模式与同行业公司不存在一定的差异，天玑智谷主营业务不属于仅简单组装就对外销售的情形。

　　2、说明天玑智谷最近3年生产人员数量、生产人员平均产量，以及与公司订单、收入、成本等情况的匹配性；

　　最近3年，天玑智谷主营业务包括液晶屏贸易及液晶显示器整机制造，剔除液晶屏贸易业务后，天玑智谷整机生产人员数量、液晶显示器整机订单量、产量、整机制造业务收入与成本的匹配关系如下：

　　注1.整机生产人员数量按天玑智谷每年度12个月各月末在职整机生产人员数的算数平均值计算。

　　2019年为天玑智谷整机制造业务的第一年，到2019年7月才开始交付液晶显示器整机产品，因此整机生产人员平均产量较小，2020年随着订单数量的增加，天玑智谷生产任务相对饱和，平均产量有所提高。2021年，天玑智谷整机生产人员平均产量下降的原因是：

　　2021年1-8月，由于液晶面板价格快速上涨，天玑智谷运用资金有限，对订单总量有所控制，导致第二、三季度产量低于2020年同期，虽然2021年第四季度整机产量大幅度提高至41.16万台，占2021年总产量的38.63%，但2021年度总产量较2020年仍小幅下滑。

　　2021年三、四季度，天玑智谷获得订单量分别为33.47万台和85.15万台，2021年第四季度订单量环比增幅达154.36%。为按时交付客户订单，天玑智谷在2021年第四季度新招聘了较多生产人员，整机生产人员数量在2021年第四季度增加67人。

　　2020年,天玑智谷销售的液晶显示器整机单价略高于2019年，主要是液晶面板价格在2020年内开始上涨；2021年销售单价明显高于2020年，根本原因是：

　　2021年1-8月，液晶面板价格大大上涨，虽然2021年8月之后有所回落，但仍高于2020年同期。天玑智谷采用成本加成法与客户确定销售单价，其液晶显示器整机产品单价变化趋势与液晶面板价格变更趋势相符。

　　2020年，天玑智谷27寸及以上液晶显示器销售占比为14.13%；2021年，天玑智谷27寸及以上液晶显示器销售占比提高到24.90%。大尺寸液晶显示器销售占比提高也提高了整机销售的平均单价。

　　最近3年，天玑智谷液晶显示器整机销售量与产量相匹配，2020年、2021年，有效订单量大于销售量，当年末未交付订单较多；在产量小幅下降的情况下，2021年整机业务收入较2020年上升33.91%，还在于原材料价格持续上涨导致同尺寸液晶显示器销售单价提高，另外2021年大尺寸液晶显示器销售占比提高。

　　综上所述，天玑智谷最近3年生产人员数量、生产人员平均产量有所波动具备合理性，与公司订单、收入、成本等情况相匹配。

　　3、结合成本中原材料、人工等具体构成，委托加工服务采购在成本中的占比，说明天玑智谷成本构成是否与同行业可比企业存在明显差异，在此基础上进一步说明天玑智谷近三年毛利率变动的合理性，是否与同行业可比公司存在很明显差异。

　　天玑智谷主营业务包括液晶屏整机及液晶屏贸易，因液晶屏贸易成本通常均为原材料，以下将天玑智谷液晶屏整机业务成本构成与同行业可比公司对比如下：

　　注：1.由于冠捷科技（000727.SZ）于2020年底将冠捷科技有限公司纳入合并报表范围，上表中2019年度、2020年度的冠捷科技（000727.SZ）成本构成选取冠捷科技有限公司数据，2021年度成本构成选取为冠捷科技（000727.SZ）数据，相关数据均未公开披露。

　　2.同行业可比公司兆驰股份尚未公开披露2021年度成本构成，且未公开披露直接人工、制造费用构成。

　　最近三年，天玑智谷委托加工服务费（含辅料成本）占液晶屏整机成本比例分别为6.13%、4.33%和0.82%，由于天玑智谷委托加工服务范围主要是液晶显示器背光模组的加工，属于整机制造的前道工序，因此对于液晶屏整机业务，委托加工服务费计入了直接材料。最近三年委托加工服务费占整机成本比例逐年下降的原因主要为天玑智谷生产能力逐步增强，在2021年购买了背光模组加工相关资产，招聘了相关人员，减少了委托加工服务金额。从上表可知，天玑智谷液晶屏整机业务成本构成与同行业可比公司不存在明显差异。

　　（2）进一步说明天玑智谷近三年毛利率变动的合理性，是否与同行业可比企业存在明显差异

　　从上表可知，最近三年，天玑智谷主营业务毛利率分别为7.60%、9.00%和9.39%，呈逐年上升趋势。天玑智谷主营业务主要为液晶屏整机和液晶屏贸易，且液晶屏整机成本中直接原材料成本占比95%左右，其中液晶屏、液晶模组成本占液晶屏整机成本的50%-60%，因此，主营业务结构变动及液晶屏、液晶膜组的价格变化是天玑智谷毛利率变动主要原因，具体分析如下：

　　2020年天玑智谷主营业务毛利率上升，主要由于液晶屏贸易业务毛利率上升较大。一方面，2020年，天玑智谷主营业务收入中液晶屏贸易业务收入占比从2019年的52.70%降低至12.01%，贸易业务收入大幅减少，已不再是天玑智谷的核心业务，天玑智谷只有在价格差合理时才开展液晶屏转手贸易，因此获取的价格差相对较大；另一方面，2020年下半年开始，液晶面板供给趋紧，价格逐步上升，特别是2020年12月开始，液晶面板价格快速上升，天玑智谷在液晶屏贸易业务上议价能力增强，导致液晶屏贸易业务毛利率进一步提升。

　　2021年，天玑智主营业务毛利率为9.39%，较2020年略有上升，主要系液晶屏整机毛利率上升所致。一方面，2021年下半年，液晶屏整机毛利率提升。天玑智谷液晶屏整机业务成本中，直接材料占比约95%，主要包括液晶面板、液晶模组等。受市场供应变动影响，2021年上半年液晶面板、液晶模组价格逐步上升，天玑智谷因在承接客户订单时通过调整产品报价来转移原材料价格变动具有的一定滞后性且难以全部转移，导致液晶屏整机毛利率有所下降；但2021年下半年液晶面板、液晶模组价格逐步下降，因客户跟随原材料价格下降而调整报价亦具有滞后性且不会全部调整，导致液晶屏整机毛利率上升。另一方面，2021年下半年液晶屏整机收入较上半年大幅增加。天玑智谷原控股股东天润达及上市公司为天玑智谷提供流动性支持，天玑智谷的生产能力大幅提升；同时，天玑智谷持续进行研发团队建设和研发投入，增强自身的核心竞争力，紧抓全球经济恢复、下游市场需求提升的机遇，增强与原有大客户、大品牌的合作，并开拓浙江大华智联有限公司、同方计算机有限公司等行业内知名客户，2021年下半年实现液晶屏整机收入35,822.24万元，较2021年上半年增加55.70%。受上述因素综合影响，2021年液晶屏整机毛利率高于2020年，与2019年相近。

　　注1.由于冠捷科技（000727.SZ）于2020年底将冠捷科技有限公司纳入合并报表范围，上表中2019年度、2020年度的冠捷科技（000727.SZ）毛利率为冠捷科技有限公司的整体毛利率。

　　2.同行业可比公司均毛利率数据来自各上市公司公开披露信息，兆驰股份（002429.SZ）尚未公开披露2021年度毛利率。

　　亚世光电、宸展光电从事定制化的显示器件/商用智能显示设备的设计、研发、生产和销售，产品定制化程度高，附加值较高，两者毛利率显著高于同行业其他公司，且毛利率变动与同行业其他公司略有差异。天玑智谷与同兴达、兆驰股份、冠捷科技产品相近，2020年毛利率均呈上升趋势。

　　同兴达、兆驰股份、冠捷科技毛利率高于天玑智谷，主要由于该等上市公司规模较大，同兴达2020年实现营业收入106.01亿元，兆驰股份2020年实现营业收入201.86亿元，冠捷科技有限公司2020年实现营业收入634.72亿元，规模效应优于天玑智谷，而且与上游液晶面板、液晶模组等原材料供应商议价能力略强。另外，天玑智谷2019年液晶屏贸易业务收入占比较高，导致该年度毛利率较低。

　　综上所述，天玑智谷液晶屏整机业务成本构成与同行业可比公司不存在很明显差异；毛利率变动与同行业可比公司不存在很明显差异。

　　独立财务顾问核查意见详见《中天国富证券有限公司关于华塑控股股份有限公司2021年年报的二次问询函的回复》。

　　会计师核查意见详见《大信会计师事务所（特殊普通合伙）对深圳证券交易所关于对华塑控股股份有限公司2021年年报的二次问询函的回复》。

　　请你公司在前述问题回复的基础上，结合产品售价公允性、交易是否具有商业实质等因素，说明天玑智谷相关销售收入是否需根据本所有关规定予以扣除及其理由。请年审会计师对上述事项进一步进行核查并发表明确意见。

　　根据深交所于2021年11月发布的《深圳证券交易所上市公司业务办理指南第12号一一营业收入扣除相关事项》规定，与主要经营业务无关的业务收入是指与上市公司正常经营业务无直接关系，或者虽与正常经营业务相关，但由于其性质特殊、具有偶发性和临时性，影响报表使用者对公司持续经营能力做出正常判断的各项收入。

　　天玑智谷相关业务具有完整的投入、加工处理过程和产出能力，能够独立计算其成本费用以及所产生的收入，除天玑智谷贸易性收入2,391.42万元认定属于“本会计年度以及上一会计年度新增贸易业务所产生的收入”应当扣除外，天玑智谷相关出售的收益不属于《深圳证券交易所上市公司业务办理指南第12号一一营业收入扣除相关事项》定义的收入，构成公司的主营业务之一，无需进行扣除。

　　会计师核查意见详见《大信会计师事务所（特殊普通合伙）对深圳证券交易所关于对华塑控股股份有限公司2021年年报的二次问询函的回复》。